Forex Risiko Management Techniken

Lektion 8: Risikomanagement 8.2 Risikomanagement-Techniken Ebenen des Drawdowns ndash Diskussion über Risiko für die Belohnung Dies ist etwas, was ein neuer Trader nicht hören möchte, aber ein wichtiger psychologischer Teil des Handels Forex ist zu verstehen, dass, wenn ein Händler hat ein großes genug Konto Um ungünstige Marktbewegungen zu bewältigen, sollte das Kapital in onersquos Konto als Risikokapital betrachtet werden. Forex ist nicht das gleiche wie andere Investitionen seit Händler, je nach onersquos Leverage-Optionen, können und sollte bereit sein, das ganze Kapital in seinem Konto zu verlieren. Natürlich ist in Wirklichkeit ein Handelsplan entworfen, um genau das Gegenteil zu tun, nicht um Geld zu verlieren. Beim Beginn eines Handelsplans, ein weiterer Schritt für einen Händler ist es, die psychologische Ebene der Drawdown auf dem Konto zu bestimmen, dass man bereit ist zu tolerieren. Ein aggressiver Händler kann bereit sein, ein größeres Risiko einzugehen, um möglicherweise eine größere Belohnung zu bekommen. Zum Beispiel kann er oder sie bereit sein, ein Drawdown-Niveau von 50 des Kapitals in einem Konto zu stellen, um zu versuchen, bestimmte Ergebnisse zu erzielen. Ein konservativer Trader auf der anderen Seite kann nur bereit sein, eine kleinere Belohnung zu bekommen, wird aber z. B. nur 10 des Kontos riskieren. Diese Zahlen sind nicht dazu gedacht, wörtlich genommen zu werden, sie werden hier nur dazu verwendet, um herauszufinden, dass einige Händler einen größeren Appetit auf Risiko haben können, während andere konservativer sind. Warum ist das Thema der potenziellen Drawdown diskutiert Es sollte verstanden werden, dass, wenn onersquos Handel Verluste erzeugt, anstatt Renditen, und das Konto nähert sich ein traderrsquos maximale Drawdown-Ebene, bedeutet dies, dass etwas falsch mit dem Trading-Ansatz oder Tools. Es kann Zeit sein, den Handel zu stoppen und die Analyse neu zu bewerten, die der Händler benutzt. Es ist völlig normal, auf irgendeinen bestimmten Handel zu verlieren, aber es ist eine ernste Warnung, wenn es aufeinanderfolgende Verluste gibt und die Verluste zu einem großen Teil eines traderrsquos-Kontos addieren. Kleine Verluste sind Teil des Handelsplans, da einige Positionen als Verlierer enden werden und andere werden Gewinner sein, was wichtig ist, um einen Durchschnitt zwischen den beiden zu haben, die positiv ist. Dies bedeutet, dass die Gewinner größer sind als die Verlierer und ein Konto baut Eigenkapital. Pro Trade Exposure Ein Traderrsquos maximale operative Drawdown ist mit der Geld-Management-Technik verbunden: pro Trade Exposition. Per Trade Exposition ist eine Technik, in der es eine gewisse Menge an Kapital gibt, das ein Händler bereit ist, pro Handel zuzuteilen. Dies bedeutet, dass es einen gewissen Risiko pro Handel gibt, den der Händler bereit ist, davon auszugehen. Viele neue Händler denken, dass, wenn sie einen potenziellen Handel sehen, können sie einen erheblichen Teil ihres Kapitals riskieren, um eine große Rendite zu bekommen. Einer der Rezepte zur Katastrophe oder Misserfolg im Handel ist, wenn ein Anfängerhändler versucht, reich zu werden, um schnell ein Vermögen mit einem oder zwei Trades zu machen. Man sollte darauf abzielen, mit Konsistenz zu handeln und im Durchschnitt mehr zu gewinnen, als Sie verlieren. Letrsquos sagen, dass ein Händler, hat ein 10.000-Dollar-Konto und will 5 seiner Rechnung pro Handel zuzuordnen. Dies bedeutet, dass der Händler bereit ist zu riskieren, 500 auf irgendeinem Handel zu verlieren. Wenn eine Position gegen ihn um 5 seiner Rechnung geht, dann nach seinem per Trade Exposition sollte er es schließen. Wenn ein Händler eine spezifische pro Trade Exposure Betrag hat es zwingt ihn oder sie zu Disziplin zu verwenden, die Begrenzung der Wirkung von Emotionen auf Handelsentscheidungen. Auch hier sind die Zahlen, die hier verwendet werden, streng genommen ein Beispiel zu bauen und sollten nicht buchstäblich verwendet werden. Wenn man sich nicht sicher ist, welche Menge pro Handel zuzuteilen ist, sollten sie den Rat und die Anleitung eines Finanzberaters anstreben. Ein Beispiel für die Berechnung des Risikos unter Verwendung von Exposure per Trade I n ein anderes Beispiel, es ist 12. Oktober und ich bin ein Trendfolger. Ich möchte auf Währung Kraft geben, wenn ich einen neuen Aufwärtstrend sehen, wenn der Preis sich einem neuen Hoch bei 1.2575 nähert. Nehmen wir an, dass ich bei der Betrachtung der Stützniveaus vorher abschließen konnte, um meinen Stopp irgendwo um 1.2480 zu platzieren, was ein Unterschied von etwa 100 Pips ist. Wenn ich ein 20.000 Konto habe und meine Exposition je Handel 5 ist, kann ich 1000 auf einem bestimmten Handel riskieren. Wenn ich es vorziehe, 1 Lot-Positionen zu öffnen, passt der 100 Pip-Unterschied von wo ich meinen Handel zum Stopp öffnen möchte, passt mit meiner 5 Anforderung. Daher ist der Betrag von 1,2575 bis 1,2480 jetzt als mein Risiko nach dem Öffnen der Position. Solange der Preis in der 100-Puls-Risikozone bleibt, wird es als Lärm betrachtet. Wenn das Paar auf 1.2480 bewegt, war meine ursprüngliche Analyse falsch und die Stop-Loss-Order, die ich früher platziert habe, sollte meine Position schließen. Wie kann man die Positionsverhältnisse in die Exposition pro Handel einbinden und wird auf der nächsten Seite diskutiert, zusammen mit dem, was passiert, neben dem neuen Aufwärtstrend. FX MANAGERS Wie lange haben Sie Devisenhandel gehandelt Erzählen Sie uns von Ihrer Karriere Evolution. Ich habe seit Ende 1995 Devisenhandel gehandelt, als ich zum ersten Mal in die Schweizer Bank Corporation in Genf eingetreten bin, damals ein bedeutender Spieler im französischen Franc und italienischen Lira. Danach zog ich nach SBC London und auf UBS Singapore, nachdem die beiden Banken im Jahr 1999 verschmolzen waren, die Marktherstellung, die technische Analyse und den eigenen Handel. Im Jahr 2000 habe ich mit meinen beiden Geschäftspartnern privat gehandelt und das Rhicon Currency Management gegründet und die Auslandsinvestoren Ende 2001 übernommen. Was gefällt Ihnen besonders an Ihrem Job. Die Märkte entwickeln sich kontinuierlich und damit steht eine ständige Herausforderung Der Kurve im Hinblick auf die Ideengenerierung, die Interpretation von Trends und anderen Marktteilnehmern voraus zu bleiben. Man kann sich niemals selbstgefällig machen, und die Notwendigkeit, eine Handelskante zu pflegen, macht das so interessant. In welcher Weise Handelswährungen unterscheidet sich von dem Handel von anderen Finanzinstrumenten Die 24-Stunden-und die wirklich globale Natur des Devisenmarktes macht es einzigartig, und es bedeutet, als Händler müssen Sie Ihren Fokus während der gesamten Arbeitswoche zu halten. Sie sind verpflichtet, agnostisch zu Marktrichtung zu sein, gleichermaßen bequemer Handel von den kurzen Amps lange Seiten im Gegensatz zu den Aktienmärkten zum Beispiel. Wann wurde Rhicon geboren, was Ideen in seine Kreation gebracht hat, wurde Rhicon im Jahr 2000 in Singapur gegründet und wir haben unseren ersten Fonds im Dezember 2001 gestartet. Es war ein natürlicher Fortschritt aus dem privaten Handel, den die drei Partner gemacht hatten, was uns von unschätzbarem lehrte Unterricht der Disziplin und Risikomanagement, die Schlüssel zum erfolgreichen Geldmanagement. Wie ist heute das Unternehmen strukturiert, hat Rhicon derzeit 14 Mitarbeiter, gleichermaßen über unsere beiden Hauptbüros in London und Singapur und einen Partnerhandel aus Genf aufgeteilt. Aufgrund der Art der Märkte, die wir handeln, fühlten wir, dass es wichtig war, eine bessere interne Abdeckung der Märkte auf globaler Basis zu haben, sowohl in Bezug auf die Überwachung der Verstärkerausführung als auch der Backoffice-Operationen. Dies prägte die Entscheidung, Büros in Europa sowie in Singapur zu haben. Was sind die Schlüsselpositionen in Ihrem Unternehmen Über die drei Portfoliomanager hinaus liegt die wichtigste Position unseres Head of Risk Management amp Compliance mit Sitz in London und ist seit fast sieben Jahren bei der Firma. Welche Behörde regelt Rhicon Sie behalten und aktualisieren Verfahren Handbücher Haben Sie eine Compliance - und Risikomanagement-Politik Wie zeitraubend und wichtig ist, ist dieses Rhicon von der FSA im Vereinigten Königreich sowie von der Monetary Authority von Singapur und dem National reguliert Futures Association (US) in Singapur. Rhicon hat Personal in beiden Standorten, die unsere interne Compliance-Marketing-Risikomanagement-Richtlinien amp-Verfahren zu halten. Darüber hinaus haben wir externe Regulierungsberater beschäftigt, um uns mit den externen Entwicklungen auf dem Laufenden zu halten und einen lsquohealth-Checkrsquo zu unseren eigenen Verfahren zur Verfügung zu stellen. Während dies zeitaufwändig sein kann, ist es uns ein sehr wichtiger Teil unseres Geschäfts, und wir haben uns bemüht, Ressourcen zu nutzen, um sicherzustellen, dass wir jederzeit kompatibel sind. Dies minimiert nicht nur das Risiko von Fehlern, sondern beruhigt unsere Investoren ebenso wie uns selbst. Als Währungsprogramm-Manager, wie würden Sie Ihre Anlagestrategie beschreiben Unsere Anlagestrategie ist am besten als kurz - bis mittelfristig diskretionärer Handel definiert, mit einem starken Schwerpunkt auf technische Analyse. Wir waren sehr glücklich, dass sich die drei Portfoliomanager natürlich in drei verschiedene Zeitrahmen mit komplementären Stilen entwickelt haben. Dazu gehören der Intra-Day-Handel mit einer konträreren Bias, kurzfristigen Handel mit einer Bias in Richtung Breakoutmomentum und eine mittelfristigere Perspektive, die sowohl technische Analyse als auch thematische Studien umfasst. Dies ermöglicht es uns, Gewinne in einem breiten Spektrum von Marktumgebungen zu generieren. Wie und wann haben Sie Ihre aktuelle FX-Management-Strategie entwickelt Die Partner von Rhicon haben seit über 10 Jahren ihr eigenes Kapital gehandelt und sind weiterhin stark in die Strategie investiert. Damit hat sich unser Handlungsansatz und vor allem das Risikomanagement geprägt, das der Grundstein unserer Strategie ist. Risiko, ein aufregendes, aber gefährliches Wort. Wie schaffst du es, wer das Risiko für ein spannendes Wort hält, sollte nicht Devisenhandel handeln. Unserer Ansicht nach setzt der Schlüssel zum erfolgreichen Handel auf fehlerfreie Disziplin und konzentriert sich auf das absolute Risiko, das zu jeder Zeit auf dem Gesamtportfolio, den drei Managern und den jeweils zugrunde liegenden Positionen eingesetzt wird. Als solches haben wir einen maximalen monatlichen Verlust auf die Strategie von 4, aufgeteilt über die drei Bücher (1 für das Intra-Tage-Buch, 1,5 für die beiden anderen), und auch ein Maximum an Risiko, das auf jedem einzelnen Handel eingesetzt werden kann In jedem Buch. Diese Betonung auf das absolute Risiko bedeutet, dass wir uns bewusst sind, was unser Worst-Case-Szenario jederzeit sein könnte. Whatrsquos die wichtigste Lektion, die deines Lebens aus dem Handel gelernt hat Das alte Sprichwort, das dein Handel zu planen und deinen Plan zu handeln, ist eine, die wir vor vielen Jahren aus der Erfahrung gelernt haben. Ohne einen strengen Plan, bestehend aus Einstiegspunkten, Stop-Loss Levels und Targets, sollte ein Trade nicht umgesetzt werden. Dies gilt unabhängig von Investitionsstil oder Zeitrahmen und einer, die wir alle einhalten. Nutzen Sie eine Mischung aus Strategie-Typen für die Diversifizierung oder ein und nur Während wir alle auf technische Analyse als Grundlage für unseren Handel verlassen, profitieren wir von einer natürlichen Diversifizierung über Zeitrahmen und Handelsstile. Innerhalb eines robusten Risikomanagements bedeutet dies, dass wir in der Lage sein werden, eine breite Palette von Marktchancen und Umgebungen zu nutzen. Wie denkst du, hat deine Leistung über die Zeit gehabt, welche Marktbedingungen voraussichtlich einen positiven und negativen Einfluss haben werden. Wir sind ständig bemüht, besser zu sein, unsere Auszüge zu begrenzen und neue Chancen zu nutzen und damit den Nutzen von 20-20 zu nutzen Nachsicht ist bei der Beurteilung der bisherigen Leistung nicht besonders nützlich. Normalerweise profitieren wir von einer Veränderung der Volatilität, oft, wenn dies eine Marktkorrektur oder Umkehrung markiert. Niedrige Volatilitätsumgebungen wie z. B. im Jahr 2006 oder abgehackte Intra-Day-Märkte wie die, die wir in diesem Jahr erlebt haben, können sich als schwierig erweisen. Können Sie einige neuere Beispiele geben, wo Sie eine einmalige Gewinnentscheidung gemacht haben. Ein kürzlich gewannter Handel nutzte die kurzfristige Korrektur höher im USD gegen den CAD Ende Oktober. Wir hatten uns bewusst, dass der Markt lange CAD-Positionen baute, als wir die September-Tiefs von 1.0590 durchbrachen, und mit Rohstoffen, die auf neue Höhen stiegen. Da Aktien und Risikoaktiva Mitte Oktober pausierten, machte der Markt eine perfekte Wiederholung dieses Pannengrades und bildete einen Pivotpunkt. Dies ist ein Punkt der Beugung, wo der Markt von bullishbearish schwingt. Dies hat uns einen Einstiegspunkt (zB Long USDCAD) gegeben, um die Korrektur der Risikoaktiva zu nutzen, da USDCAD durch diese Ebene und in Richtung 1.0870 gehandelt wird. Wir erreichten unser Gewinnziel innerhalb einer Woche, bevor der Umzug schließlich ausging. Verwenden Sie weniger reife Währungen oder betrachten Sie den relativen Mangel an Liquidität und breiteren Spreads, um ein Hindernis für Effizienz zu sein. Wir handeln einige flüssige Spot-Schwellenländer wie PLN, HUF, CZK und in geringerem Maße die ZAR, MXN und SGD. Die höhere Volatilität in diesen Märkten kompensiert in der Regel die geringere Liquidität, dies ist jedoch nicht immer der Fall, und es ist eine sorgfältige Überwachung erforderlich, um die Risikobereitschaft vor der Umsetzung eines Handels zu gewährleisten. Würden Sie privaten Händlern empfehlen, einige der weniger ausgereiften Währungspaare zu handeln. Die gleichen Fragen, um sicherzustellen, dass Ihre Risikobelohnung zu Ihren Gunsten verzerrt ist und wissen, wo Ihr Stop-Loss ist, ist für Einzelhändler ebenso wichtig wie Hedgefonds. Bei der Entwicklung von Strategien, wie viel Zeit verbringen Sie für den Aufbau von Ein - und Ausstiegssignalen und die Schaffung von Geld-Management-Regeln Man kann viel Zeit damit verbringen, Geldmanagement-Regeln zu entwickeln, aber der eigentliche Schlüssel ist, ihnen jederzeit zu folgen und niemals von ihnen abzuweichen . Wie viel Zeit vergeben Sie die weitere Forschung und Entwicklung bestehender oder neuer Handelsstrategien. Wir überprüfen ständig unseren eigenen diskretionären Handel (wöchentlich), um sicherzustellen, dass wir uns dem aktuellen Marktumfeld anpassen und gleichzeitig unseren eigenen Stil respektieren Und Richtlinien. Glaubst du an immer gültige Regeln Hast du jemals Strategien gefunden, die nach langer Zeit wieder in die Phase zurückkehren, die in angemessenen Geldverwaltungsregeln immer gültig sind. Strategien müssen jedoch nach Marktumgebungen angepasst werden müssen, um sich an neue Teilnehmer, Zins-Kulissen etc. anzupassen. In der Tat sind einige Strategien wie Tragebasierte tendenziell zyklisch. Sind Sie damit einverstanden, dass eine Möglichkeit, auf den sich ständig verändernden Markt zu reagieren, Parameter anzupassen ist, verwenden Sie bereits wechselnde Parameter auf der Grundlage von Volatilitätsmaßnahmen oder Filtern. Eine erfolgreiche Handelsstrategie sollte sich natürlich an die Volatilität anpassen und in dieser Hinsicht auch die Verwendung von technischen Analysen Wir tun dies nahtlos, da höhere Volatilität in größeren Stunden - und Tagesbereichen erfasst wird. Während sich Ihre Handelsparameter damit anpassen, sollte Ihre Risikolohnung jedoch konstant bleiben, um die Konsistenz in der Risikobereitschaft zu gewährleisten. Was sollte ein unerfahrener Trader bei der Wahl des Zeitrahmens zum Handel auf sein oder er sollte sich auf den Zeitrahmen konzentrieren, den sie sich am wohlsten fühlen. Das sollte ein Spiegelbild ihrer Persönlichkeit sein, also zum Beispiel ein Trader, der mit Übernachtungen schlafen will Dürfte ihre Bemühungen auf den Intra-Day-Handel konzentrieren. Was ist Ihre durchschnittliche und maximale Hebelwirkung verwendet Unsere durchschnittliche Hebelwirkung verwendet wird etwa 0,5 mal AUM, mit dem Maximum wurde 3 mal. Wieviele Execution Broker machst du? Wie gehst du die Ausführung zwischen elektronischen und ldquodear alten voicerdquo Wir verwenden über ein Dutzend Execution Broker, die alle großen Banken einschließt und unsere Ausführung zwischen elektronischen Plattformen und Marktaufträgen von etwa 13 gegen 23 beziehungsweise aufteilt. Welche historischen Daten verwenden Sie bei der Entwicklung Ihrer Strategien Wie wichtig das ist Wie wir uns auf die technische Analyse verlassen, ist die Datengenauigkeit sehr wichtig und deshalb haben wir aus diesem Grund in eines der führenden Chartpakete investiert. Wie wirkt sich die Liquidität auf die Effizienz Ihrer Strategien aus. Haben Sie bereits erforscht, welche AUM die Strategien einschränken würde, damit Sie wachsen können. Da unsere Gesamt-Hebelwirkung gering ist, sind die Auswirkungen der Liquidität auf unsere Strategie bisher nicht relevant, aber wir würden sehen Um die Strategie zu schließen, als wir uns auf 800 Mio. USD näherten, um sicherzustellen, dass unsere Leistung nicht durch das Vermögenswachstum beeinflusst wurde. Was ist die größte Stärke Ihres Teams Rhiconrsquos größte Stärke liegt in der Tatsache, dass wir ein Team sind und seit zehn Jahren zusammen gehandelt haben. Das bedeutet, dass wir alle anderen Stärken und potenziellen Schwächen verstehen und uns gegenseitig helfen können, sich als bessere Händler zu entwickeln. Können Sie uns Ihr Gefühl über die beliebtesten, EurUsd, über die nächsten 612 Monate. Es scheint zum Zeitpunkt des Schreibens, dass, während die asiatische Zentralbank-Diversifizierung weiterhin besteht, die EURUSD in ihrem Aufwärtstrend fortsetzen sollte. Dies kann zu einer weiteren Kieferbeobachtung durch europäische Beamte führen und könnte sogar zu einer Intervention führen, wenn das Tempo der Wertschätzung beschleunigt wird. Whatrsquos die besten beraten, um einen einzelnen Händler und einem halb professionellen Händler, die in die FX Fund Management-Industrie geben wollen, sind die alle verbrauchenden Natur dieses Geschäfts und Disziplin erforderlich sind zwei der Gründe, warum viele Händler nicht gelingen. Ich glaube persönlich glauben Handel ist etwas, das auf einer Teilzeitbasis durchgeführt werden kann und als solches ein volles Engagement muss in Bezug auf Zeit und Ressourcen gemacht werden. Risk Management Techniken Risiko Disclaimer: DailyForex haftet nicht für Verluste oder Schäden, die sich aus der Vertrauenswürdigkeit der auf dieser Website enthaltenen Informationen ergeben, einschließlich Marktnachrichten, Analysen, Handelssignalen und Forex Broker Reviews. Die auf dieser Website enthaltenen Daten sind nicht unbedingt in Echtzeit und nicht korrekt, und Analysen sind die Meinungen des Autors und stellen nicht die Empfehlungen von DailyForex oder seinen Mitarbeitern dar. 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